Le Groupe Focal & Naim racheté par ses managers, NAXICAP Partners, AQUASOURCA et Garibaldi participations

Focal&Naim, groupe 100% européen, vient d’être repris par son équipe internationale de managers accompagnée par NAXICAP Partners, qui sera l’actionnaire principal, AQUASOURCA et Garibaldi participations. Le nouveau groupe s’appelle Vervent Audio Group (VVAG). Cette acquisition fait suite à la sortie programmée des actionnaires principaux : Jacques Mahul, fondateur de Focal-JMlab et la structure d’investissement CM-CIC Capital Finance présent aux côtés de l’entreprise depuis 12 ans. Ce rachat s’inscrit dans un contexte de confiance des nouveaux actionnaires majoritaires qui ont validé la stratégie de développement du groupe. En 2013, Focal & Naim a réalisé un chiffre d’affaires global de 65 M€ dont 43 M€ pour Focal et 22 M€ pour Naim. Le Groupe emploie 350 personnes sur les sites de Saint-Etienne, en France ainsi que Salisbury au Royaume-Uni.
Des fonds d’investissements séduits par un positionnement affirmé dans un univers en pleine mutation.
Ces quinze dernières années l’industrie du son a été profondément bouleversée par la déferlante du digital associée au nomadisme de la consommation musicale. Le consommateur est désormais « connecté » en permanence (en voiture, dans les transports en commun, chez lui, dans une salle de sport ou encore dans la rue…) à ses données numériques et à la musique diffusée sur les supports actuels. La musique tend à se dématérialiser complètement. Cette « révolution », le Groupe Focal & Naim a su l’appréhender et y répondre en proposant de nouvelles gammes de produits en phase avec ces nouveaux modes de consommation du son.
Né de la fusion de deux figures majeures du son haut de gamme, le Groupe Focal & Naim a par ailleurs ouvert la voie à une approche novatrice, pour répondre aux nouvelles attentes du marché en termes de qualité et de valeur ajoutée. Focal et Naim, les deux entités du Groupe ont toutes deux résisté aux tentations de la délocalisation de leur outil industriel et maîtrisent leurs chaînes de conception et d’industrialisation. Elles bénéficient de technologies développées en interne et reconnues par tous. Les savoir-faire et le sens de l’innovation des deux entités du Groupe répondent ainsi à une demande consommateur tournée de plus en plus vers l’excellence.
Résolument tourné vers l’export avec 72 % de son CA réalisé à l’international, le Groupe a su accompagner ce développement avec des réseaux de distribution mondiaux et multicanaux : des chaînes de distribution internationales de produits électroniques grand public aux magasins spécialisés de hi-fi. Ses distributeurs, attachés à la qualité des produits, sont réputés pour le service qu’ils délivrent sur leurs territoires respectifs.
Confiant en l’avenir du Groupe accompagné de ses nouveaux actionnaires, son Président Christophe Sicaud explique : “Ce rachat par deux fonds d’investissement français s’inscrit dans la parfaite continuité de notre stratégie de développement et donne un nouvel élan à nos envies de croissance externe. Il ne s’agit pas d’une opération menée par un acteur concurrent mais par des acteurs de l’investissement qui ont confiance en notre capacité de développement. NAXICAP Partners et AQUASOURCA sont aussi proches de nos valeurs de préservation des savoir-faire tant en termes d’innovation que de fabrication, ce pour signer des produits sans concession, pour des clients passionnés de musique et souvent de technologies. L’approche des personnes en charge du dossier chez nos nouveaux actionnaires nous a confortés dans l’idée que ce rachat s’inscrivait en totale adéquation avec l’ADN du Groupe. Ils ont en effet su comprendre notre métier, sa complexité et notre positionnement sur le marché de l’audio avec des partis pris forts. La dimension de proximité, avec ces deux fonds d’investissement nationaux et régionaux, apporte l’assurance d’une écoute facilitée et d’une collaboration étroite entre les équipes de direction et les actionnaires
Enfin, Jacques Mahul, fondateur de Focal-JMlab qui assurait depuis 2010 les fonctions de Président du Conseil de Surveillance, restera aux côtés du Groupe et prendra des fonctions de représentation en tant que Vice-Président de Focal-JMlab, assurant ainsi une continuité historique et une caution d’expert reconnu dans l’univers audio.”
h4. À propos de NAXICAP Partners
Acteur de référence du capital investissement en France, NAXICAP Partners dispose de 1,6 milliard d’euros de capitaux sous gestion. Investisseur impliqué et responsable, NAXICAP Partners construit aux côtés des entrepreneurs avec lesquels il s’associe, un partenariat solide et constructif pour la réussite de leur projet. Filiale de Natixis, la société est organisée en 3 équipes : Small Caps, Mid Caps et Innovation et Croissance qui regroupent 35 professionnels de l’investissement sur 5 bureaux implantés en France: Paris, Lyon, Toulouse, Strasbourg et Nantes.
h4. À propos d’AQUASOURCA
Aquasourça est une société d’investissement indépendante issue de fonds privés, installée en Rhône- Alpes avec un bureau à Lyon et au Luxembourg. Aquasourça investit aux côtés d’entrepreneurs à l’occasion d’opérations en capital (capital développement, LBO, capital remplacement, OBO…) dans des secteurs d’activité variés (industrie, services, distribution, santé…). AQUASOURCA a depuis sa création accompagné plus de 90 entreprises en leur apportant son expérience et son approche long terme.
h4. À propos de GARIBALDI
Garibaldi Participations est une SCR filiale à 100% de la Banque Populaire Loire et Lyonnais. Elle investit aux côtés des entreprises et de leurs dirigeants de la région Rhône Alpes en Capital développement et transmission dans tous les secteurs d’activité.